Na prática, a empresa/fundo através das 3 opções busca realizar a captação de dinheiro junto ao mercado com condições especificas. Entenda as principais características de cada modalidade, conforme abaixo:
1. Oferta Pública
Uma oferta pública é um evento que marca a emissão de novos ativos de renda variável (ações/cotas de fundos de investimento), ou ativos de renda fixa que serão ofertadas ao mercado como forma de captação de recursos. Muita gente ainda acha que ofertas públicas são apenas para grandes investidores, mas estamos trabalhando muito para essa afirmação ficar no passado!
2. IPO (Initial Public Offering) ou Oferta Pública Inicial
Você já pode ter visto no jornal que uma empresa abriu seu capital e, quando ela faz isso pela primeira vez, está realizando um IPO. Essas são ótimas oportunidades tanto para investidores, quanto para as empresas.
Para o caso de oferta de ações, funciona assim: as empresas iniciam suas atividades com capital fechado, apenas com a participação dos sócios investidores. Com o passar do tempo essas empresas podem chegar ao ponto de precisar de um investimento maior para continuar crescendo. É ai que os sócios devem decidir se irão abrir seu capital e permitir que mais investidores comprem ações, trazendo mais recursos, mas também responsabilidade com acionistas. É importante ressaltar que apenas sociedades anônimas (S/A) podem abrir seu capital, o que significa que as sociedades limitadas não poderão realizar referida oferta.
Então, a empresa solicita o registro da oferta na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e assim que aprovado, passa a divulgar quando realizará o IPO. Além da oferta de ações, um IPO pode ser realizado por meio da emissão de outros ativos também, tais como Fundos de Investimento Imobiliário, em que o investidor adquire cotas de fundo imobiliário que investe em imóveis; ativos com lastro em empreendimentos imobiliários, como CRI e LCI; ou Debêntures, que nada mais são do que títulos de dívida emitidos por empresas.
3. Follow-On
O follow on acontece quando uma empresa/fundo, que já tenha ações/títulos negociados na bolsa de valores, realiza a emissão de novas ações/títulos no mercado. Existem 2 classificações, conforme abaixo:
- A empresa pode realizar o follow-on através de oferta pública. Nesse caso, a oferta é destinada aos investidores de forma geral.
- A empresa pode realizar o follow-on de forma restrita. Nessa situação, a empresa vai ofertar suas ações a investidores qualificados (fundos de investimentos e pessoas físicas e jurídicas com carteira própria acima de R$ 1 milhão).
🎥 Assista o vídeo: Afinal de contas, o que é IPO?
#Perguntas frequentes:
1. Quais taxas se aplicam ao processo de reserva de Oferta Pública e IPO?
Ao reservar uma Oferta Pública ou IPO, o investidor paga apenas o valor do papel ou título definido no prospecto da oferta, de forma que não existem cobranças adicionais no processo como: corretagem, emolumentos, taxa de liquidação ou ISS.
2. Quais as vantagens de investir através de IPOs?
Por mais que ações de ofertas públicas sejam investimentos de maior risco, ao participar de um IPO, o investidor tem a possibilidade de adquirir (comprar) um papel ou título que está sendo emitido pela primeira vez, trazendo possibilidades de lucro. Para quem busca diversificar sua carteira, é uma forma de colocar seu capital para render como os grandes gurus financeiros fazem. Mas, tenha sempre atenção, pois como trata-se de um IPO não há histórico de cotação para o ativo.
3. O que é o processo de Bookbuilding?
É o processo pelo qual uma empresa ou fundo avalia, junto ao mercado, como seria a demanda pelos ativos da oferta. Dessa forma, a empresa ou fundo reconhece a intenção dos investidores em comprar suas cotas, definindo uma faixa de preço para o ativo distribuído na oferta pública que integram o prospecto da oferta. Após o encerramento do prazo de reserva, o coordenador da oferta analisa a demanda recebida e, em caso de a demanda superar a oferta, existe o rateio, ou seja, os investidores adquirem menos papéis que os desejados.
4. Qual o prazo para disponibilização de uma nova Oferta Pública?
O prazo pode variar e ficará a critério da Easynvest a participação em uma determinada Oferta Pública ou IPO. Sugerimos que acompanhe todas as informações através do Portal de Oferta Pública, onde constarão todas as informações e critérios das ofertas em que participaremos.
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